基金数据申明：工银中证1000指数加强成立于2023年3月28日，刘子豪自2026年3月10日起担任本基金基金司理。该基金A类2023-2025年各年度净值增加率别离为-6。14%、1。34%、49。18%，同期业绩比力基准收益率别离为-13。79%、1。41%、26。12%。以上数据来历于基金按期演讲，数据截至2025年12月31日。
3、上证指数基日为1990年12月19日，其2021至2025年各年度涨跌幅别离为4。80%、-15。13%、-3。70%、12。67%、18。41%。数据来自Wind，指数过往数据不预示将来，不代表基金表示，不形成基金业绩。
当大国兴起、经济向新而行和科技自立自强日益成为焦点叙事，越来越多的投资者起头“Think small”。做为小盘成长股摇篮的中证1000指数，其设置装备摆设价值持续升温。市场流动性有所收紧，对流动性更为的中证1000指数也持续承压，但正在业界看来，短期回调或更有益于后续行情健康展开，且放眼中持久，小盘股走强的焦点投资逻辑并未发生改变。此番调整，无望给想要便利结构中小盘成长机缘的投资者供给借基上车的窗口。
为此，工银瑞信指数及量化投资部秉承“多因子、多模子、多策略协同创制超额收益”的投资，以低相关因子、低相关模子、低相关策略相连系，无效提拔组合全体收益来历多样性，尽可能逃随收益来历存正在显著差别的阿尔法，力争创制更为不变的超额收益。工银瑞信所推出的多只指数加强产物，也以成立来的超额表示初步印证了策略的无效性。
相较于“大而全”的大盘蓝筹，“小而美”的小盘股也是市场中不成或缺的主要力量，这一范畴取政策导向和财产成长趋向高度契合，具备较强的立异能力和成长潜力。
为了更好地让投研平台为基金运做持续赋能，工银瑞信基金将自动投资取量化策略相连系，协同拓宽阿尔法来历，自从研发了“量化投研平台”系统，聚焦公司指数取量化营业，笼盖量化策略投前、投中、投后全周期。该平台集成了包罗数据清洗、研究支撑、策略、收益归因、权限办理、投资买卖等功能，囊括了量化研究中常用的各类算法函数，力争最大化提拔量化策略研究投资效率，将整个量化投研框架系统化落地，实现量化投研一体化运做。
注：1、中证1000指数基日为2004年12月31日，其2021至2025年各年度涨跌幅别离为20。52%、-21。58%、-6。28%、1。20%、27。49%。数据来自Wind，指数过往数据不预示将来，不代表基金表示，不形成基金业绩。
注：过往汗青数据不代表市场运转的所有阶段，过往汗青数据并不形成基金业绩的。指数表示不代表基金产物业绩表示。
宏不雅政策方面仍正在持续发力。从近期央行货泉政策委员会召开的2026年第一季度例会看，央行认为当前外部变化影响加深，但仍明白要继续实施适度宽松的货泉政策，加大逆周期和跨周期调理力度。银河证券估计将来布局性东西将继续做为金融精准支撑实体经济的主要抓手，指导银行向五篇大文章、扩内需、科创、中小微企业等沉点范畴倾斜信贷资本。放远持久，适度宽松预期无望提拔风险偏好，资金或更倾向于流向高弹性、高成长性的小盘股。
基金费用申明：工银中证1000指数加强设有A类和C类两类份额。费率别离为：办理费率每年为1。00%，托管费率为每年0。10%，发卖办事费：A类：不收取，C类：0。40%。A类申购费率：申购金额为M，M100万元时，费率为1。50%；100万元≤M300万元时，费率为1。00%；300万元≤M500万元时，费率为0。60%；M≥500万元时，费用为1000元/笔。C类不收取申购费。A类赎回费率：持有刻日为Y，当Y7 天时，赎回费率为1。50%；当7天≤Y30天时，赎回费率为0。50%；当Y≥30天时，赎回费率为0%。C类赎回费率：持有刻日为Y，当Y7 天时，赎回费率为1。50%；当Y≥7天，赎回费率为0%。
此中工银中证1000指数加强做为加强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以逃求无效标的指数，另一方面采用量化模子调整投资组合力图超越标的指数表示。托管行复核数据显示，截至2026年3月底，工银中证1000指数加强A自2023年3月28日成立来累计净值增加率达45。67%，同期业绩比力基准10。64%，超越基准报答35。03%。另据基金2025年报披露，正在小盘气概占优的2025年度，该基金净值增加率达49。18%，同期业绩比力基准26。12%，跑赢基准报答23。06%。超额的业绩表示，也让该基金获得越来越多投资者关心，一年间持有人增加超3倍。
复盘汗青，大小盘气概正在A股轮流演绎。特别是2022年-2024年市场逐步从“焦点资产”气概切换到“小盘成长”，自2024年“924行情”以来，更呈现较着的小盘成长气概占优特征。Wind数据统计，自2024年9月24日截至2026年4月8日，中证1000指数期间涨幅达78。02%，同期中证800指数和上证指数期间涨幅别离为51。32%和45。33%。中证1000指数显著领先背后次要得益于此轮行情来财产升级取科技立异从线升温，叠加流动性偏敌对，市场买卖活跃度回升，而聚焦硬科技赛道、以专精特新为代表的中小盘公司获得更高的风险偏好溢价。部门投资者起头担心将来小盘股走强可否持续。从宏不雅经济的运转标的目的、财产升级趋向等影响A股大小气概轮动的次要信号看，后市小盘成长气概或仍然可期。
本钱市场上，近年来，各地域各部分把支撑中小企业成长放正在愈加凸起，环绕中小企业正在投融资、手艺立异、数智化转型等方面的问题，不竭推出帮力的办事行动。分析而言，陪伴新一轮科技和财产变化加快推进，很多此前处于大都投资者视线盲区的中小盘股，有可能把握机缘快速兴起，这些“冠军”和“小巨人”凡是具有更高的弹性，无望更快速地响应市场变化，实现估值和业绩的双沉提拔。
2、中证800指数基日为2004年12月31日，其2021至2025年各年度涨跌幅别离为-0。76%、-21。32%、-10。37%、12。20%、20。89%。数据来自Wind，指数过往数据不预示将来，不代表基金表示，不形成基金业绩。
聚焦行业分布，中证1000指数成分股笼盖31个申万一级行业，Wind数据统计，截至2026年4月8日，该指数前五大行业为电子、电力设备、医药生物、计较机及机械设备，权沉占比别离为14。48%、10。01%、9。14%、7。58%、7。26%。除此之外，有色金属（6。78%）、根本化工（5。67%）等行业也占较高权沉，显示指数正在连结全体分离款式的同时，行业设置装备摆设逐渐向制制、科技取周期板块倾斜。同时，据Wind数据统计，截至2026年3月末，中证1000指数成份股内“专精特新”企业数量为383家，此外，中证指数公司数据显示，截至2026年4月8日，中证1000指数持仓集中度较低，前十沉之和不脚5%，单一个股的行情走势不会对指数的中持久表示起到决定性感化。
财产趋向看，“加速高程度科技自立自强，引领成长新质出产力”，是“十五五”甚至更持久间我国成长的计谋基点和焦点使命。“十五五”规划明白，要加速成长新一代消息手艺、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机械人、生物医药、高端配备、航空航天等计谋性新兴财产，同时拓展海洋经济成长空间，推进低空经济健康有序成长；前瞻结构量子科技、生物制制、氢能和核聚变能、脑机接口、第六代挪动通信六上将来财产。这些被政策沉点提及的细分范畴，将来正在财产升级和政策等多沉鞭策下成长空间庞大，无望成长为“明日之星”。
从持久表示看，中证1000指数也显示出更高的活力和成长性。Wind数据统计，中证1000指数自基日2004年12月31日来截至2026年4月8日，期间累计涨幅高达695。58%，同期中证800和上证指数涨幅别离为417。04%和213。65%。但风险和收益是一体两面的存正在，高弹性也往往伴跟着动。中证1000指数自基日以来年化波动率近30%，同期中证800和上证指数的年化波动率别离为25。37%、23。26%。为此，若是投资者想分享小盘股投资机遇的话，更多需要秉承持久从义视角，以逢低分批买入挂钩中证1000相关基金的体例来参取，更无望提拔投资体验感。
正在各类挂钩中证1000指数的产物中，采用指数加强策略的产物或更有用武之地。次要是指数高弹性和动、成分股笼盖宽度广、权沉分布分离、市场订价无效性较低等特征，或为加强策略供给更为广漠的操做空间。通过自动办理和量化模子，无望正在普遍分离的股票池中寻找更多阿尔法机遇。
起首，从市值分布看，中证1000指数小盘特征明显，次要聚焦于中小市值公司。Wind数据统计，截至2026年4月8日，中证1000指数成分股总市值中位数正在134亿元摆布，市值平均数约为158亿元，总市值正在200亿元以下的成分股权沉合计占比跨越80%。从畅通市值分布看，畅通市值正在50亿元以下的股票有291只，50-100亿元的有467只，超七成（758只）股票畅通市值位于100亿元以下，小盘股占比力高，气概更为较着。
做为小盘成长股的代表，中证1000指数拔取中证800指数（沪深300+中证500）样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券做为指数样本，分析反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价钱表示，取沪深300和中证500等指数构成互补。该指数集小盘气概明显、“专精特新”含量更高、高弹性动等特征于一身。
因为成分股中小市值气概明显，因而中证1000指数凡是对盈利改善、资金流入和市场情感变化的反映更为，正在市场回暖上涨、风险偏好提拔的向上行情中，也呈现高弹性特征。Wind数据统计，正在2014-2015年的普涨行情、2019-2021年的布局性行情中，中证1000正在上涨期间的表示大幅跑赢了中证800、上证指数等焦点宽基。
